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P2P为何能持续提供高息资产

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发表于 2016-5-17 09:18 | 显示全部楼层 |阅读模式

东方金钰网贷:目前国内经济持续下行,资产荒愈演愈烈,而P2P的收益率仍把其他理财产品远远甩在后面。


2014年以来,P2P行业收益率步入下降通道,由20%左右一路下降至12%左右,两年时间里,降幅达到8个百分点。可即便如此,P2P产品的收益率仍然远高于银行理财产品、信托理财产品以及资管产品的收益率。问题来了,大资管行业都在抱怨资产荒,为何P2P产品的收益率可以在提供本息保障的前提下一枝独秀?

P2P为何能持续提供高息资产 - 金钰珠宝网 - 1463390538379014121.jpg

当然,有人就会说了,这么多的P2P平台跑路,高收益肯定是建立在投资人的血本无归上。其实不然,抛开诈骗性质的平台不谈,多数正常经营的P2P网贷平台一直都在挖空心思寻找相对低风险的高息资产。下面,仅列举几种常见的业务模式,大家一起看看P2P行业是怎么挖空心思寻找高息资产的。


挖掘极短期小额资金需求

行业早期,P2P平台多从具有短期资金需求的客户着手,来拓展优质且能接受高息的贷款客户。


一是电商平台商户。2013年之前,P2P行业还不太火,但电子商务已经很火了,很多小卖家成为了P2P平台的重点拓展客户,这类客户的显著特点就是资金期限短。电商平台商户经营具有很强的"节点"性特征,尤其在4.18、6.18、8.18、双十一、双十二以及节假日等大促时点,有很强的借款需求,且所需时间很短,一般的银行信贷产品在期限和实效性上均满足不了,给了P2P平台机会。


二是个人贷款。几乎所有的P2P平台都把个人小额贷款作为重要的业务拓展类型,这也是P2P的行业本源。截止到目前,个人贷款依旧是P2P平台的核心业务种类,不过,随着蚂蚁花呗、京东白条、苏宁任性付等电商系消费金融产品的出现,凭借低利率和便捷的体验很快抢占了优质客户的市场,也迫使P2P平台的个人客户群体不断下移。


瞄准管控行业资金需求

管控类行业从银行等正规渠道融不到资金,不得不去市场上借高息资金。很多P2P平台主攻线下大项目,要么建立了庞大的线下项目拓展团队,要么与担保公司、小贷公司建立密切的合作关系,由它们进行项目推荐。管控行业具有金额大的特点,主攻线下项目的P2P平台得以快速做大做强,奠定了行业地位。不过,后来随着管控行业的贷款、发债等低成本融资渠道的放开,市场中已经难以找到新的低风险高收益的借款标的了,于是也出现了所谓的"资产荒"。


快速跟进股市配资需求

2014年下半年至2015年上半年的牛市,催生了庞大的股市配资需求。股市配资产品中,P2P平台出借资金处于优先级,在强制平仓机制下基本可以保证投资者资金安全。对借款人而言,牛市中杠杆炒股收益远高于利息支出,对贷款利率不敏感。那段时期,涌现出一批主打股市配资的P2P平台,其他的P2P平台迅速跟进,将股市配资需求作为重要资产源。后来,随着证监会对配资的清理和股灾的发生,股市配资逐渐偃旗息鼓,从大众的视野中消失。


创造性满足购房首付需求

在首付贷整个产品流程中,开发商、P2P平台、购房人都是获益者。对开发商而言,可以促进商品房销售;对P2P平台而言,有了开发商的担保,可以有效控制风险;对购房人而言,则解决了其首付款难题。数据显示,2015年,近三分之一的P2P平台推出了类似首付贷的产品,成为P2P平台拓展信贷资产的重要产品。不过,随着监管的收紧,各地严查首付贷,这一产品短期内已无做大可能。

学P2P平台创新 资产荒并不可怕

事实上,国内先后出现了近4000家P2P平台,上述几种资产模式还远远不能覆盖P2P行业的业务模式。举例来讲,除了上面列举的种种,P2P平台还针对还信用卡、付房租、校园信贷等细分领域资金需求推出了相应产品,有些平台甚至专注这些细分领域。


回到重点上来,为什么大家都抱怨资产荒时唯有P2P平台可以持续提供高息资产?


原因在于,基于P2P平台的业务定位,若不能持续提供高息资产,P2P平台就没有生存的空间。所以我们才看到,P2P平台千方百计、挖空心思,不断从市场的缝隙中寻找高收益资产,说得轻松点,是它们业务模式灵活;但认真讲,它们只是为了生存不得不如此罢了。从这个角度来说,所谓的“资产荒”就并没有那么可怕,也是从这个角度,也许所有的融资性机构都应该学学P2P平台的业务创新精神!


而随着曝出的问题平台增多,很多人已经谈P2P色变,甚至开始出现了妖魔化P2P行业的声音。但当前P2P行业只需加以针对性治理,就能走上良性发展道路。现在的市场环境下,不仅P2P行业投资者人心惶惶,P2P平台也有空前压力。所以,国家启动集中大整顿,很有必要,但也要防止误伤效应。毕竟,规范和整顿的最终目的还是发展。

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